Портал finstandart.ru посвящен кредитам и страховкам. На нем вы всегда найдете публикации, новости, советы специалистов как лучше брать кредит, где и на сколько времени.
Также вы всегда сможете по каталогу подобрать нужный вам банк и рассчитать стоимость кредита и страховки в нашем он-лайн калькуляторе.
В 2009 году клиенты наиболее успешных лайфовых страховых компаний смогли получить до 25% прибыли. Показатели в среднем по рынку намного скромнее: доходность по долгосрочным договорам лайфового страхования в прошлом году колебалась от 12% до 20% годовых. Полученный результат радует страховщиков: им удалось не только сохранить доверенные им средства, но и приумножить их (в минувшем году инфляция «съела» всего лишь 12,3% сбережений).
Правда, в 2008-м инвестдоход клиентов все же был на 1-2% выше. В 2010 году инвестиционная доходность может снизиться еще на столько же: надежных финансовых инструментов, которые смогли бы принести прибыль, на украинском рынке становится все меньше.
Что было
Прошлогоднее снижение инвестиционной доходности, по мнению страховщиков, вполне оправдано. Главная причина - кризис в банковском секторе. После того как в конце 2008 года клиенты начали активно расторгать депозитные договоры, страховщики перевели большую часть своих резервов на текущие счета. Такой шаг, с одной стороны, стал причиной существенного снижения доходности (ставки по депозитам существенно выше ставок по текущему счету), а с другой - предоставил компаниям свободный доступ к денежным средствам. Как только в банке начинались проблемы, снять средства с текущего счета было значительно проще, чем расторгнуть депозитный договор. К тому же в 2009 году рынок страхования жизни существенно сократился: компании собрали всего 827,3 млн грн страховых премий, что составляет 75,5% от уровня премий по рынку в 2008-м. Клиенты довольно активно расторгали заключенные ранее договоры: в такой ситуации свободный доступ к средствам для компании просто необходим, пусть даже в ущерб доходности.
Еще одна причина, существенно повлиявшая на доходность договоров по страхованию жизни, - удешевление квадратных метров. В прошлом году цены на недвижимость в Украине снизились на 20-30%, достигнув уровня конца 2006 - начала 2007 года. А ведь до кризиса, когда квадратные метры дорожали буквально ежедневно, недвижимость была одним из приоритетных направлений для инвестирования. В начале 2009 года в квадратные метры было вложено почти 10% собранных страховщиками премий (149,3 млн грн), к концу года их доля сократилась до 135,5 млн грн (7,5%). Отечественные СК и рады бы избавиться от подешевевшей недвижимости, но платежеспособных покупателей нет.
Подвели страховщиков и вложения в украинские ценные бумаги, в частности, в акции. Рост фондового рынка в 2009-м начался лишь во втором полугодии: многие СК просто не дождались этого момента (по итогам года индексы ПФТС и УБ выросли вдвое). Памятуя от обвале индекса ПФТС в 2008 году более чем на 75%, страховщики избавлялись от существенно подешевевших акций, отказываясь от рисковых вложений в принципе.
Что будет
Нынешний кризис заставил отечественных страховщиков пересмотреть свою инвестиционную стратегию: в 2010 году большинство украинских лайфовых страховых компаний отдают предпочтение инструментам с фиксированной доходностью. «Благодаря консервативной инвестиционной политике итальянская СК Generali с успехом пережила глобальный экономический кризис 1929-1933 гг., а также первую и вторую мировые войны, - напоминает председатель правления УСК «Дженерали Гарант Страхование жизни» Станислав Гоцуляк. - Ставка именно на безопасность вложений позволяет успешно вести страховой бизнес в самых сложных ситуациях».
Сегодня лайфовые компании отдают предпочтение государственным и корпоративным облигациям, вкладам в надежных банках (в гривне и в иностранной валюте), а также инвестируют в акции крупных украинских компаний. По данным Госфинуслуг, большую часть средств страховые компании размещают именно на депозитах (745,7 млн грн, или 41,1% страховых резервов) и инвестируют в покупку ОВГЗ (489,9 млн грн, или 27%). «Во время кризиса полностью оправдала себя стратегия, при которой инвестор делает ставку на депозиты, а не на ценные бумаги», - говорит начальник управления финансов АСК «ИНГО Украина Жизнь» Денис Мотрич.
Компании «ИНГО Украина Жизнь» удалось в 2009 году увеличить инвестиционный доход более чем на 3 п. п. по сравнению с предыдущим годом (в 2008 году ставка инвестдохода составила 18,45%).
По мнению страховщиков, именно инструменты с фиксированной доходностью позволят им в 2010 году получить высокие бонусы. На протяжении всего 2009 года отечественные финучреждения наперегонки повышали ставки по депозитам. Доходность вкладов в конце года достигала немыслимых 30%. При этом дополнительные проценты компании могли получить за длительное сотрудничество или за размещение крупной суммы. СК, которые успели перезаключить депозитные договоры на таких привлекательных условиях, смогут и в 2010 году получить высокий инвестдоход. Страховая компания «Брокбизнес - Жизнь», к примеру, хранит на депозите 70% средств, размещенных в банках, еще 15% - в золоте, оставшиеся средства - на текущих счетах.
Размещая резервы, страховщики отдают предпочтение государственным Ощадбанку и Укрэксимбанку, российским финучреждениям (ВТБ, БМ Банк, Сбербанк России), а также банкам с иностранным капиталом (ОТП Банк, УкрСиббанк, Укрсоцбанк и др.). Доходность по вкладам в таких финучреждениях может быть на несколько процентов ниже, однако гарантия, что банк будет стабильно работать, для инвесторов намного важнее.
