Портал finstandart.ru посвящен кредитам и страховкам. На нем вы всегда найдете публикации, новости, советы специалистов как лучше брать кредит, где и на сколько времени.
Также вы всегда сможете по каталогу подобрать нужный вам банк и рассчитать стоимость кредита и страховки в нашем он-лайн калькуляторе.
Смешанное страхование жизни, как отметил независимый актуарный консультант, автор первого постсоветского учебника по страхованию жизни Александр Лельчук, предоставляет клиенту две услуги: компенсацию убытков, возникающих в результате смерти застрахованного лица, и инвестиционный инструмент; тогда как страхование на срок - только первую, т.е. собственно страхование. Накопление средств посредством страхования жизни скорее следует рассматривать как дополнительную услугу, чем страхование в истинном смысле этого слова. Понятно, что при прочих равных - размер страховой суммы, возраст и пол застрахованного лица и т.д. - страхование на срок намного дешевле накопительного страхования жизни.
- Из каких компонентов состоит смешанное страхование жизни?
- Смешанное страхование жизни можно трактовать как комбинацию двух программ страхования: как страхование на срок и как страхование на дожитие, предусматривающее выплату страхового обеспечения только в случае дожития до конца срока страхования. В случае смерти застрахованного лица никаких выплат не производится.
Страхование на дожитие зачастую называют страхованием на «чистое» дожитие, чтобы подчеркнуть его отличие от широко распространенного в России «страхования на дожитие с возвратом суммы уплаченных взносов в случае смерти застрахованного лица», которое является одним из вариантов смешанного страхования жизни (см. ниже). Страхование на срок обеспечивает, в течение срока страхования, выплату по смерти; страхование на дожитие - выплату по дожитию до конца срока страхования. Именно из этой трактовки - смесь двух программ - возникло русское название «смешанное страхование жизни». Данная трактовка смешанного страхования жизни иногда называется математической.
- Как организуется система выплат при смешанном страховании жизни и их перераспределение?
- Смешанное страхование жизни предусматривает выплату страховой суммы при дожитии застрахованного лица до конца срока страхования, для чего необходимо накопить соответствующие средства. Накопление средств посредством смешанного страхования жизни проанализируем на примере договора, оплачиваемого ежегодными взносами.
Сразу после заключения договора страхования компания получает первый годовой взнос. Из этого взноса компания удерживает: стоимость выплаченного агентам, руководителям групп и агентств комиссионного вознаграждения; издержки страховой компании на администрирование полисов; а также ожидаемую стоимость выплат на случай смерти в течение первого года страхования.
Остаток взноса компания инвестирует, например, покупает долгосрочные государственные облигации. По итогам года вложенные средства увеличиваются за счет инвестиционного дохода.
Через год клиент уплачивает второй годовой взнос. Из этого взноса компания удерживает: во-первых, стоимость комиссионного вознаграждения второго года, которое, как правило, ниже комиссионного вознаграждения первого года; во-вторых, издержки страховой компании, которые на втором году страхования также, как правило, ниже, чем на первом; в частности, отсутствуют затраты на андеррайтинг, ввод полисных данных в компьютерную систему, выпуск полиса и т.д.; и, в-третьих, ожидаемую стоимость выплат на случай смерти в течение второго года страхования.
Оставшиеся средства компания инвестирует. В течение года эти средства, равно как и накопления первого года, увеличиваются за счет инвестиционного дохода.
В последующие годы общая схема накоплений остается неизменной. Изменяются только размеры удержаний и ожидаемая стоимость выплат страхового обеспечения на случай смерти. В результате к концу срока страхования будет накоплена сумма, равная страховой сумме по договору страхования. Эту схему не следует понимать слишком буквально, однако она правильно отражает суть смешанного страхования жизни.
- Что такое стоимость выплат на случай смерти в течение соответствующего года страхования?
- Прежде чем ответить на этот вопрос, введем понятие «сумма под риском». На момент смерти застрахованного лица на его полисе смешанного страхования жизни имеются определенные накопления. Если бы выплата по смерти равнялась имеющимся накоплениям, то в случае смерти застрахованного лица у страховой компании не возникло бы никаких убытков. Убытки возникают вследствие того, что страховая сумма превышает накопления. Размер потенциального убытка компании в случае смерти застрахованного лица называется суммой под риском и равен разнице между страховой суммой и накоплениями по полису. В общем случае ожидаемая годовая стоимость выплат по случаю смерти равна
Сумма под риском × Вероятность смерти в течение года.
Чем дольше действует полис, тем выше накопления по полису и, соответственно, меньше сумма под риском.
Результата, аналогичного покупке смешанного страхования, можно добиться посредством регулярных взносов на банковский депозит и покупки страхования на срок с убывающей страховой суммой, равной разнице между необходимой для защиты семьи на случай смерти кормильца суммой и накоплениями по депозиту. Данная трактовка смешанного страхования жизни иногда называется экономической.
В соответствии с вышесказанным, смешанное страхование жизни можно описать двумя способами: как сочетание двух страховых программ: страхования на срок с постоянной страховой суммой и страхования на (чистое) дожитие; или как сочетание двух программ, одна из которых является страховой - страхование на срок с убывающей страховой суммой, а вторая - чисто накопительной, не содержащей никакого экономического риска. Именно данная трактовка объясняет смысл термина «накопительное страхование жизни».
Полезность конкретной трактовки зависит от стоящей перед страховщиком задачи.
- Возвращаясь к утверждению о том, что накопленная к концу срока страхования сумма будет равна страховой сумме, возникает ряд вопросов. Как это может произойти? Как мы можем заранее знать размеры указанных выше удержаний и доходности инвестиций? Нет ли здесь какого-то подвоха?
- Разумеется мы не можем заранее знать ни затраты компании на администрирование полисов, ни выплаты на случай смерти, ни, тем более, доходность инвестиций. В данной схеме все удержания, о которых мы говорили выше, устанавливаются заранее. Заранее устанавливается и норма доходности инвестиций, которая называется технической, или гарантированной, нормой доходности. Только при этом условии накопленная сумма будет равна страховой сумме. Разумеется, страховая компания рассчитывает страховые продукты так, чтобы фактические накопления были выше необходимых для выплаты по дожитию и компания получила прибыль. Однако при неудачном стечении обстоятельств компания может понести убытки и финансировать страховые выплаты за счет собственных средств.
Эти и другие вопросы страхования жизни будут более подробно рассмотрены на ближайших семинарах: «Страхование жизни», «Прибыльность страхования жизни», «Актуарные вопросы страхования жизни для неактуариев».
www.allinsurance.ru
Лельчук А.Л.
